Программа долгосрочных сбережений (ПДС): новый инструмент государственной поддержки или финансовая ловушка?

Москва, 18:50, 19 Фев 2026, редакция FTimes.ru, автор Елена Галицкая.

В России с 1 января 2024 года работает государственная программа долгосрочных сбережений (ПДС) — схема поощрения граждан к накоплению собственных финансов на будущее, которая за последние два года стала предметом активных обсуждений как среди экспертов, так и в СМИ.

Что такое ПДС и как она работает

ПДС — это не пенсионная страховка и не вклад в классическом понимании, а своего рода инвестиционный счёт, где государство выступает софинансирующим партнером. Граждане добровольно открывают такой счёт в одном из негосударственных пенсионных фондов (НПФ) и вносят на него свои средства.

Принцип прост:

1. Вы вносите деньги — государство добавляет.
2. Основной акцент делается на долгосрочные накопления, а не на краткосрочные доходы.
3. Государственная поддержка — это софинансирование до 36 000 рублей в год в течение до 10 лет.

Таким образом, ПДС призвана стимулировать россиян к формированию финансовой подушки, которая может пригодиться как для пенсии, так и для крупных жизненных целей — например, на образование детей, покупку жилья или автомобиля.

Кто может участвовать

Участвовать в программе может любой гражданин России старше 18 лет — независимо от занятости, дохода или профессионального статуса. ПДС доступна пенсионерам, студентам, работающим и тем, кто официально не трудоустроен.

Важный момент: если у человека несколько счетов в ПДС, государственная поддержка распределяется между ними пропорционально — это значит, что на каждый счёт максимальная сумма не начисляется отдельно.

Финансовые условия: плюсы и минусы

Преимущества:

1. Государственная поддержка до 36 000 руб. ежегодно — значительный стимул для накоплений.
2. Возможность получения налогового вычета на 13 % внесённой суммы.
3. Страхование внесённых средств до 2,8 млн руб. — дополнительный уровень защиты.
4. Возможность перенести «замороженные» пенсионные накопления на счёт ПДС.

Недостатки:

1. Обязательный срок участия в программе — не менее 15 лет — что делает её крайне долгосрочным инструментом.
2. Досрочное закрытие счёта приводит к потере льгот и начислений от государства.
3. Доходность не гарантирована и зависит от инвестирования фондом — она может быть ниже инфляции.

Изменения в 2026 году для пенсионеров

До недавнего времени граждане, достигшие пенсионного возраста, могли забрать средства без потери начислений. Однако в результате обсуждений в Минфине России в 2025–2026 годах рассматривается возможность усиления условий получения господдержки — в частности, введение дополнительных требований по минимальному сроку участия до момента снятия средств даже для пенсионеров.

Это нововведение отражает важный аспект: государство стремится сделать ПДС именно инструментом накопительных сбережений, а не способом быстрого получения дополнительного дохода. Такой подход имеет экономическое основание: если граждане будут массово выводить накопления сразу после получения софинансирования, сама программа потеряет смысл, а финансовые риски возрастут.

Социально‑экономический контекст

Запуск и развитие ПДС происходят на фоне общей переориентации российской системы социального обеспечения на частные накопительные механизмы, где государство выступает не классическим получателем социальной ответственности, а стимулирующим партнёром. Эта модель перекликается с практиками многих стран, где государственные сберегательные схемы сосуществуют с обязательными пенсионными системами.

Однако российский контекст уникален. Уровень доходов населения, доля официально работающих, структура сбережений и инфляционные риски оказывают существенное влияние на привлекательность подобных программ. В частности, эксперты отмечают, что для граждан с низким официальным доходом добиться максимального уровня софинансирования будет сложнее.

Государственная поддержка и риски

Программа ПДС становится своего рода «народным облигационным заимствованием»: государство привлекает деньги населения под обещание поддержки и налоговых льгот, а граждане получают возможность сохранить и преумножить свои средства. Такой социально‑экономический компромисс работает только при устойчивой финансовой системе и стабильной доходности фондов‑операторов, что требует серьёзного регулирования и прозрачности со стороны участников рынка.

Как показывают недавние события (например, иски к крупным медиаресурсам по поводу публикаций о финансовых схемах и бизнесах), вопросы доверия к информации и финансовым институтам остаются в центре общественного внимания.

ПДС — интересная и потенциально полезная инициатива, ориентированная на укрепление финансовой стабильности граждан. Она предлагает ощутимые преимущества в виде господдержки, налоговых льгот и гибких условий участия. Однако её эффективность как инструмента накоплений зависит от:

• долгосрочного финансового планирования участников;
• экономической стабильности;
• грамотного регулирования со стороны государства;
• прозрачности НПФ и инвестиционных стратегий.

ПДС не является панацеей от пенсионной незащищённости или инструментом быстрого заработка, но для тех, кто готов к долгосрочным обязательствам, она может стать достойной частью финансового планирования.