Аномальный рост наличных в России: экономика возвращается к «бумажной» модели?

Москва, 18:50, 28 Июн 2026, редакция FTimes.ru, автор Елена Галицкая.

По данным, опубликованным «Известиями», в первой половине 2026 года около 30% всех покупок в магазинах в России оплачиваются наличными. Это заметный сдвиг на фоне многолетнего курса на цифровизацию платежей и развитие безналичной экономики.

Эксперты отмечают, что подобная динамика меняет не только потребительское поведение, но и структуру финансовой системы в целом. Для банков это означает сокращение оборота средств внутри банковской инфраструктуры, а значит — снижение их ресурсной базы для кредитования.

Почему россияне снова выбирают наличные

Экономисты и участники рынка называют сразу несколько причин возврата к наличным расчетам.

Экономия бизнеса и уход от комиссий

Часть предпринимателей, особенно в розничной торговле и сфере услуг, стремится минимизировать издержки. Банковские эквайринговые комиссии в условиях высокой инфляции и снижения маржи становятся чувствительной статьёй расходов.

В отдельных регионах фиксируются случаи, когда бизнес прямо стимулирует оплату наличными, предлагая скидки при расчёте «без карты».

Проблемы с инфраструктурой платежей

В материале также упоминаются перебои в работе цифровых сервисов: отключения мобильного интернета, нестабильность отдельных платёжных систем. В таких условиях наличные становятся не альтернативой, а вынужденным инструментом.

Для части населения это возвращает привычную модель поведения: «деньги в кошельке надёжнее, чем в приложении».

Фактор недоверия

На фоне экономической неопределённости усиливается осторожность граждан. Наличные воспринимаются как более контролируемый и «осязаемый» актив, не зависящий от технических сбоев или ограничений доступа к банковским сервисам.

Что происходит с банковской системой

Рост наличного оборота оказывает прямое влияние на банковский сектор.

Во-первых, уменьшается объём средств на счетах, которые банки используют для кредитования. Это снижает ликвидность системы и потенциально может замедлять рост кредитного портфеля.

Во-вторых, сокращение депозитной базы становится дополнительным фактором давления. По оценкам, с марта 2026 года зафиксировано снижение вкладов примерно на 300 млрд рублей. На фоне общего объёма вкладов около 50 трлн рублей это пока не критично, но тренд вызывает обеспокоенность.

Дополнительным фактором стало снижение доходности депозитов: ставки опустились до 12–14% годовых, тогда как ранее доходность была заметно выше.

Слухи о «заморозке вкладов»: почему они появляются

Отдельной темой остаются периодически возникающие в интернете слухи о возможной заморозке банковских вкладов.

Экономисты, комментируя ситуацию, подчёркивают, что структура вкладов в России крайне неравномерна: значительная доля средств сосредоточена у ограниченного числа крупных вкладчиков. По оценкам, около 70 тысяч человек владеют депозитами свыше 10 млн рублей, и на них приходится около 30% всех вкладов.

В таких условиях сценарий массовой заморозки депозитов выглядит экономически и политически маловероятным, поскольку затронул бы прежде всего наиболее финансово активную часть населения.

Программа долгосрочных сбережений: альтернатива или ловушка?

На фоне снижения доходности депозитов государство продвигает программу долгосрочных сбережений (ПДС).

Согласно экспертной оценке, она может быть выгодна гражданам, которые:

• не имеют значительных накоплений в Социальном фонде России;
• не планируют использовать средства в ближайшие 10–15 лет.

Однако подчёркивается и ключевой риск — низкая ликвидность. Средства фактически «замораживаются» на длительный срок, а возможность досрочного снятия ограничена особыми жизненными обстоятельствами.

Поэтому финансовые консультанты рекомендуют внимательно оценивать альтернативы и не переносить существующие накопления без необходимости.

Бюджет и макроэкономический фон

Отдельное влияние на ситуацию оказывает состояние бюджета. На фоне дефицита государство вынуждено пересматривать приоритеты расходов.

Возможные последствия:

• замедление роста зарплат в бюджетном секторе;
• сокращение отдельных программ льготной ипотеки;
• оптимизация расходов на инфраструктурные проекты;
• сохранение базового уровня пенсионных выплат за счёт Социального фонда.

Таким образом, фискальная политика становится более сдержанной, что косвенно влияет и на поведение населения — в том числе на склонность к накоплению и выбор формы хранения денег.

Возврат к наличным как симптом, а не случайность

Рост доли наличных платежей нельзя рассматривать как единичное явление или статистическое колебание. Это отражение сразу нескольких процессов: технических ограничений, экономической адаптации бизнеса и изменения потребительских ожиданий.

При этом финансовая система России пока сохраняет устойчивость, однако тренд на «обналичивание повседневной экономики» может со временем повлиять на скорость оборота денег, структуру банковских доходов и кредитную активность.

Иными словами, наличные сегодня — это не просто способ оплаты. Это индикатор доверия к инфраструктуре и отражение общего состояния экономической среды.