Профилактика возникновения проблемных активов: стратегия опережающего управления

Москва, 10:04, 12 Сен 2025, редакция FTimes.ru, автор Татьяна Соломон.

В условиях экономической нестабильности управление проблемными активами превратилось для многих компаний из разовой задачи в системный вызов.

В то время как некоторые руководители фокусируются на «лечении» уже возникших «больных» активов, наиболее прогрессивные собственники и топ-менеджеры смещают акцент на их профилактику. Ведь здесь, как и в медицине, предотвратить болезнь гораздо проще и дешевле, чем затем лечить ее.

Профилактика проблемных активов — это не разовая акция, а комплексная система мер, которую нужно интегрировать во все бизнес-процессы компании. Ее цель — не дожидаться, когда актив превратится в обузу, которая «проедает» ресурсы, а заранее выявить риски и нейтрализовать их.

Система предварительного контроля

Лучший способ избежать проблем в будущем — не приобретать сомнительные активы. Это кажется очевидным, но на практике азарт сделки часто заставляет закрывать глаза на «мелкие» недочеты. В современных условиях важно тщательно проверить не только финансовое состояние объекта, но и его юридическую чистоту, стабильность рыночных цен, техническое состояние и экологический след.

«Любой актив, который вы планируете приобрести, сначала нужно оценить через призму потенциальных рисков, и только затем — с точки зрения потенциальной доходности. В первую очередь задавайте себе вопрос не “Какую прибыль он принесет?”, а “Что может пойти не так и как мы к этому подготовимся?”. Такой скептический взгляд — лучшая страховка от будущих проблем», — подчеркивает Поволокин Сергей Александрович, учредитель ООО «Промконсалтинвест».

Регулярный мониторинг и ранняя диагностика проблем

Но одной предварительной проверки перед заключением сделки недостаточно для обеспечения безопасности. Ведь состояние и самого актива, и внешней среды постоянно меняется.

Необходимо внедрить систему регулярного мониторинга ключевых показателей по каждому значимому активу в портфеле компании.

Падение рентабельности, рост просроченной дебиторской задолженности, частые поломки оборудования — все это «симптомы» надвигающейся проблемы.

Нужно регулярно моделировать кризисные сценарии: «Что, если ключевой арендатор расторгнет договор?», «Что, если курс валюты вырастет на 30%?», «Что, если будут введены новые отраслевые санкции?».

Такое стресс-тестирование активов позволяет оценить их уязвимость и своевременно разработать планы действий на случай реализации негативных прогнозов.

Диверсификация активов

Концентрация активов в одной отрасли или на одном рынке существенно повышает риски для бизнеса. Диверсификация портфеля, как по типам активов, так и по отраслям, позволяет сгладить влияние локальных кризисов. Однако распределять активы между направлениями нужно обдуманно, с учетом возможностей компании.

«Портфель активов должен быть сбалансированным: часть из них генерирует стабильный денежный поток здесь и сейчас, другая часть — это “активы будущего”, которые обеспечат устойчивость компании в долгосрочной перспективе. Задача управления — постоянно перераспределять ресурсы между этими группами, предвосхищая рыночные тренды», — говорит Поволокин Сергей.

Использование современных технологий

Эпоха управленческих решений, принимаемых «на глазок», давно ушла. Сегодня в арсенале руководителя есть мощные инструменты для прогнозирования.

«Искусственный интеллект кардинально меняет подход к риск-менеджменту. С помощью ИИ можно анализировать гигантские массивы данных — от макроэкономической статистики до настроений в соцсетях, выявляя скрытые взаимосвязи и риски, которые человек просто не в состоянии увидеть. Внедрение ИИ-решений для аналитики — это уже не дополнительная опция, а необходимость для компаний, которые хотят оставаться на шаг впереди проблем», — уверен Сергей Поволокин.

Человеческий фактор и компетенции команды

Любая, даже самая совершенная система, бесполезна без квалифицированных специалистов. Инвестиции в обучение сотрудников службы риск-менеджмента, юристов и финансового блока — ключевой элемент профилактики. Команда должна говорить на одном языке и понимать, что управление активами — это единый, сквозной процесс.

«Частая ошибка руководителей — делегировать работу с активами отдельным специалистам без координации их действий. Юрист видит только юридические риски, технолог — только износ оборудования, финансист — только рентабельность или ликвидность. Нужен комплексный взгляд, и эту функцию должен брать на себя либо руководитель компании, либо специально назначенный управляющий активами, который видит картину целиком», — отмечает Сергей Александрович Поволокин.

Заключение

Профилактика возникновения проблемных активов — это не просто набор отдельных процедур, а культура ведения бизнеса. Каждый сотрудник, от топ-менеджера до линейного специалиста, должен понимать свою роль в сохранении и приумножении стоимости активов.

«Главный вывод, который я сделал за годы работы: самые успешные компании — не те, кто лучше всех “тушит пожары”, а те, кто создает такую систему управления, где возгорания случаются крайне редко. Вложения в профилактику измеряются конкретными цифрами дополнительной прибыли и потенциальных убытков, которых удалось избежать. Это одна из самых выгодных инвестиций», — резюмирует Поволокин Сергей.

Такой подход позволяет не только избежать финансовых потерь, но и создать устойчивый конкурентоспособный бизнес, способный уверенно развиваться в условиях неопределенности.